当李斌放下执念，当蔚来回归现实

“乐道L90就像属于我们的辽沈战役，正式吹响了反攻号角；全新ES8就像属于我们的淮海战役，直接扭转了整个战局；至于纯电大三排SUV，就像属于我们的井冈山根据地。”

我喜欢看电视剧《大决战》，反反复复温习了不下六七遍。

上月末的成都车展，当专访室内的秦力洪，抛出开篇十分精辟的一段总结后，瞬间明白了背后的用意。

必须承认的是，在接连打出乐道L90与全新ES8两张底牌后，今天文章的主角，确实从危险的悬崖边爬了回来。

殊不知，昨晚，又是一年NIO Day。

与往届放在年底举办不同，这一次选择了初秋的杭州。整场参与下来，“当李斌放下执念”便是发自内心地感触。

如果说，过去的蔚来，更像是活在自己略显乌托邦的理想小岛；如今的蔚来，俨然阔步迈入到正在血腥厮杀的现实内陆。

无论主动为之也好，被迫刮骨疗毒也罢，中国车市就是能教会所有参与者一夜蜕变。品牌成立超十年，这家新势力造车也该长大成人了。

至于本届NIO Day，重中之重肯定是全新ES8的上市。身为蔚来的淮海战役，纯电大三排SUV的定鼎之作，只有一击制胜，才能让整个公司进入到良性循环之中。

那么，你对它的表现满意吗？

01当全新ES8重回品牌锚点

当北京时间8月22日，全新ES8第一次揭开神秘面纱，单论产品力，便已收获阵阵好评。

汇总下来，主打一个听劝。

曾经，外界不总是抨击第一代与第二代车型尺寸不够威猛？到了全新ES8，车长直接拉到接近5米3，轴距超过3米1，车高达到1米8，几乎是同级体量感最足的存在。

曾经，外界不总是吐槽第一代与第二代车型没有什么“冰箱、彩电、大沙发”？到了全新ES8，除了全部配齐，并且体验做到最好。

曾经，外界不总是质疑第一代与第二代车型续航短脚？到了全新ES8，102度的全新长续航电池包直接标配。

曾经，外界不总是觉得第一代与第二代车型的内饰设计太过内敛？到了全新ES8，完全在保证调性的基础上，让豪华感变得愈发外放。

曾经，外界不总是认为第一代与第二代车型满座状态下装载能力拉胯？到了全新ES8，通过三电集成度的优化，直接祭出一个230L的电动前备舱，加上后备箱与下沉空间，可用储物空间达到777L。

并且，在质感与氛围的营造上，全新ES8也发挥出蔚来最大的长板。再叠加NIO Power带来的补能便利性，以及饱受好评的服务体系，这辆纯电大三排SUV没有让人失望。

相比之下，真正为它大卖进行兜底的，还是定价。

预售最低41.68万元起售，BaaS车电分离更是降至30.88万元，已经足够炸裂。

昨晚，正式上市，两个数字更是分别来到40.68万元与29.88万元。

毫不夸张地说，在保证毛利的前提下，全新ES8真的“掀桌子”了。这样的打法，无疑也是“李斌放下执念”最好的佐证。

“其实，第一代ES8就是锚点车型，当时它销售额是最高的，毛利情况是最好的，第二代ES8偏离了这个锚点，各个方面成本相加搞到50多万元去了。现在，全新ES8要重新成为蔚来的锚点车型，未来所有产品的定价和技术平台，都会以这个锚点车型重新布局。”

二季度财报发布后的沟通会上，李斌曾抛出过这样一段观点。

我读出的言外之意，更像是牵一发动全身，随着全新ES8的落位，整个蔚来的价格体系正在彻底推倒重塑。

因此，看到了其成都车展官宣，NIO在售车型100度电池加量不加价的标配，甚瞬间引发诸多老车主的不满甚至言辞激烈。

但即便顶着“背刺”用户的巨大压力，为了继续留在牌桌上，很多调整与决定蔚来不得不做。这家新势力造车深知，必须迅速认清与摆正，自己身处中国车市的“新位置”。

究其背后的根本原因，电动化转型到如此地步，马太效应还在不断加剧，行业资源就是在朝着头部领跑者收缩与集中。

纵使深耕行业超十年，蔚来好似建立起了一定的护城河，但面对巨头们的降维打击，仍得接受“一夜回到解放前”的局面。

眼下，破除残酷内卷的最好办法，唯有“价格”这把利刃。

在全新ES8身上，我看到了妥协，看到了无可奈何，也看到了那种呼之欲出强烈的求生欲，更看到了不留余地一击制胜的决心。

李斌深刻地明白，“活着比什么都重要，活着才有资格谈未来。”而昨晚，我同样一直在感慨，“人往往总是在逆境的时候才能做出最正确的决定。”

的确，今年的蔚来被逼到悬崖边，本届NIO Day则是这家长期处在舆论中央新势力造车，打破幻想、回到现实、重新出发的新起点。

02当四季度盈利目标近在眼前

本届NIO Day前夕，蔚来刚刚拿到了又一笔超10亿美元的融资。这波及时输血，完全可以视为给徐徐上演的“大决战”所储备的关键粮草。

从开年到现在，李斌已经在多次公开场合立下“四季度盈利”的军令状。随着本届NIO Day落下帷幕，随着全新ES8这根重要根基正式入场，俨然到了验收最终结果的时候。

至于解法，其实已经明晃晃地摆在台面上。

一方面，蔚来四季度的交付目标会直指15万辆，也就是月均5万辆。进一步拆解，按照李斌之前的剧透，乐道L90与全新ES8，分别会在10月与12月，爬升到全供应链1.5万辆的单月产能。

反观整个四季度，两个品牌的单月整体产能，目标均为2.5万辆。与之对应，第三品牌萤火虫为6千辆。

有了制造端的支持，也意味着销售端，上述两款纯电大六座SUV，会尽可能地合力贡献单月3万辆。剩余2万辆，全看同样刚刚迎来焕新升级的乐道L60，以及口碑慢慢逆袭的萤火虫，包括加量不加价标配100度电池包“5566”的输出了。

另一方面，四季度蔚来整车毛利率，试图攀升至16%-17%，其中乐道L90与全新ES8的毛利率目标直指20%。加之，多维度提效之后，研发投入与营销费用不断减少。粗略推算下来，伴随营收迅速大增，支出渐渐克制，单论盈利模型，逻辑上看似可以跑通。

当然，站在旁观者角度，今天文章的主角也到了不得不实现自我造血的节点。

借用李斌专访中的原话，“眼下，有大约30%-40%的消费者不敢买蔚来是担心公司倒闭。如果四季度我们能做到盈利，这个谣言将不攻自破，用户的信心也会增强，很多问题都能迎刃而解，同样将是对自身商业模式与战略选择非常综合的检测点。”

换言之，已经没有任何回旋的余地。

而昨晚，除了承诺全新ES8的上市即交付，李斌还让大家放心锁单，今年无法提车的用户，蔚来会兜底明年新能源补贴退坡的损失。

一切的一切，都为赢下这场不能输的硬仗。

不过，依旧值得警惕的是，中国车市的竞争强度远超想象，剩余这三个月，蔚来明里暗里将会遇到的困难与挑战，无疑还有许多许多。回想起之前一幕幕惨痛的教训，尤其是产能层面的拉胯，绝没有资格提前开香槟。

而明年，在我眼中，或许会更加险恶。

老实说，按照蔚来目前产品端接连打出乐道L90与全新ES8“组合拳”后积攒的势能，加之临近新能源补贴退坡中国车市肯定会迎来一波小高潮，完成四季度盈利目标的可能性正在不断激增。

相比之下，新的周期，能否再迈上一个大台阶，试图冲击“全年盈利”的里程碑，才是属于这家新势力造车终极之战。相信任何一家公司，需要的都是持续盛开，并不是昙花一现。

也恰恰基于这样的背景，想要聊聊心中略感担心的地方。

虽然在接连发动开篇提及的辽沈战役与淮海战役后，蔚来看似开启了纯电大三排SUV时代，但明年类似问界、理想包括小米般的劲敌，肯定不会善罢甘休，都会掀起新一轮的猛烈反扑。

如果今年的中国车市是一片红海，那么明年的颜色无疑将变得更加血腥。

怎样保证乐道L90与全新ES8持续稳定的输出，已然成为第一道难题。

而萤火虫与乐道L60所处的细分市场，则都有难以逾越的一座座大山，在充满荆棘的树林中抢肉吃，难度同样可想而知。

与此同时，从蔚来接下来的产品规划来看，推新重点会主要集中在：旗舰ES9、全新ES7、乐道L80三位选手身上。

前者，堪称家族门面几乎很难走量，后两款纯电大五座SUV，更像是对全新ES8与乐道L90的补充，考虑到内耗的不可避免，销量层面能实现“1+1＞1.5”的效果，已经算是合格。

反正，总感觉以上多张底牌，还不足以游刃有余地应付愈发残酷的厮杀。

奈何，成都车展上，秦力洪曾表示扮演品牌销量支柱的“5566”，明年不会有大换代的计划。

但我总觉得，它们的入列应该提速。

尤其是当全新ES8重新梳理了整个蔚来的价格体系之后，NT3平台的“5566”更应该尽快以全新的精神面貌去奋勇杀敌。

毕竟，中型轿车与中型SUV市场，仍然是中国车市基盘最大的板块之一。当然，站在企业发展的角度，谁都会有自己的节奏，蔚来也不例外。

经历了今年从谷底重回半山腰的过程，我们还是有理由相信这家新势力造车，已经渐渐找到了适合的“活法”。

就像本届NIO Day的主题：向下扎根，向上生长。

而随着李斌放下执念，蔚来回归现实，这家成立超十年的公司，该进入到一个新阶段。更踏实，更纯粹，更高效，更健康，也勿忘初心。

昨晚，初秋的杭州很舒服，希望它能一直走上坡路……

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