失守东南亚，日系车退守印度

「中国电动汽车攻势凶猛」

编译|杨玉科

编辑|李国政

出品|帮宁工作室（gbngzs）

丰田、本田、日产等日本汽车制造商，开始将关注的焦点，转向东南亚和印度市场。

2025年11月7日，本田将全年预期下调20%，理由是美国关税和安世芯片短缺。但其实，对本田乃至其他日本汽车制造商来说，更大威胁来自中国电动汽车制造商。

东南亚市场就是典型。在那里，日本汽车制造商占据主导地位，无人能出其右。直到最近，日本还坚信，可以保护在中国以外的亚洲业务，使其免受中国这个全球最大市场遭遇的低迷。

现在，这种假设已不再成立。

本田汽车执行副总裁 Noriya Kaihara 在11月7日的新闻发布会上称：泰国市场竞争激烈，面对中国汽车制造商，我们在定价方面已经失去竞争优势。

销量下滑只是一个开端。Kaihara 说，由于汽车制造商都在通过加大激励措施和降低价格来吸引买家，这意味着利润将更少。

一位不愿透露姓名的业内人士表示，在泰国和印度尼西亚等地区，来自比亚迪等中国电动汽车制造商的竞争，让日本汽车制造商越来越难。

该消息人士在本田汽车公布业绩前说：东南亚受到中国企业的重大影响，过去两年，中国电动汽车在泰国增长惊人。

本田汽车数据显示，今年1-9月，其在印度尼西亚的销量同比下跌近30%，在马来西亚和泰国分别下跌18%和12%。

更为不利的是，从本财年到下一财年，本田汽车除对 City 轿车进行改造外，尚未计划在东南亚推出新车型这可能会使其面临，将更多市场拱手让给中国制造商的风险。

据印度尼西亚之声（VOI）公布的数据显示，2025年1-10月，印度尼西亚汽车总销量635844辆，相较去年同期的711064辆，下降10.6%。丰田汽车再次以202376辆销量领先，占据31.8%市场份额。来自中国的比亚迪销量为30670辆，跻身第6位。

随着东南亚地区挑战日益加剧，本田汽车开始转变战略，选择印度这个对中国几乎封闭的市场作为重要制造中心和出口基地。

日本汽车制造商在印度投入数十亿美元建设新设施，并扩大运营规模。印度正转型为日本汽车出口的重要枢纽。

近几年，曾经在中国拥有强大影响力的日本汽车制造商，开始缩减或关闭中国业务日产汽车宣布，将于2026年3月底，关闭位于中国武汉的东风日产武汉工厂。今年7月，三菱汽车退出中国市场。

▍01东南亚后院起火

中国平价电动汽车销量飙升，正在打破日本汽车制造商对东南亚长达数十年的垄断。

普华永道数据显示，2025年上半年，以丰田、本田和日产为首的日本汽车制造商，在东南亚6大市场的汽车销量中所占份额，已由2021年的73%降至62%。在这个年销量达到330万辆的市场上，中国汽车份额已从微不足道增加到5%以上。

面对国内残酷的价格战，中国电动汽车制造商将目光投向东南亚。同时，一项自由贸易协议允许他们的汽车免税进入该市场。

普华永道驻马来西亚合伙人帕特里克齐克曼（Patrick Ziechmann）认为，中国电动汽车制造商的到来，预示着日本在东南亚无可匹敌的统治时代结束。

日产汽车前泰国业务负责人拉梅什纳拉西姆汉（Ramesh Narasimhan）表示，由于中国在日系企业的后院发起攻势，日本汽车将继续失去市场份额。而在此之前，他们在东南亚几乎十拿九稳。

在纳拉西姆汉看来，中国车企很容易采取定价措施，提高销量和市场份额。很快，你就可以在整个东南亚市场看到这种情况。他说。

印度尼西亚是东南亚最大消费市场，人口约2.8亿。在这里，中国汽车销量正呈指数级增长，尽管当地总销量因受经济挑战而下滑。

日本汽车品牌仍是市场领导者，但销量正逐月下滑。今年1-8月，丰田汽车在印度尼西亚的轿车和卡车销量下降12%，至16.1079万辆。而同期，比亚迪当地销量为1.8989万辆。

中国企业成功的关键，是价格低廉的电动汽车。中国汽车在印度尼西亚的起价低至2亿印尼卢比（折合1.2万美元）。

这是决定性因素。印度尼西亚汽车工业协会副主席琼基苏吉亚托（Jongkie Sugiarto）说，日本人必须有所作为，否则，他们将失去越来越多的市场份额。

印度尼西亚有15个中国品牌，预计还将增加5个品牌。苏吉亚托补充道，至少有3家公司在当地建立了生产设施，其余公司则通过当地合作伙伴组装汽车，其中包括苏吉亚托本人的公司。

中国企业还受益于印度尼西亚政府提供的激励措施，包括电动汽车进口关税豁免政策。但这些优惠将从明年开始停止，汽车制造商被要求在当地生产以获得补贴。

对于较小的中国汽车制造商来说，补贴资格也是一个挑战。泰国财政部警告中国电动汽车品牌哪吒，到今年年底，如果其在泰国本土生产的汽车数量，与进口汽车比例不能达到2:3，政府可能不得不收回补贴。

在新加坡，中国汽车品牌攻势愈加明显。比亚迪成为今年最畅销汽车品牌，甚至超过长期市场领导者丰田汽车。丰田汽车2023年销量占据当地市场的25%。

政府改善电动汽车基础设施的努力，加上中国汽车品牌的进入，让更多新加坡人转向电动汽车。比亚迪瞄准了这个机遇，与酒吧和餐饮合作，在商场和市中心设立华丽的展示厅。

目前，新加坡市场出现了一些变化。经销日系汽车的 Prestige Auto Export 董事总经理亚当米尔扎（Adam Mirza）说。日本品牌已经接受了一个事实，他们无法在电动汽车领域与中国品牌竞争。

中国电动汽车制造商还希望利用其在汽车软件技术方面的领先地位，而日本传统汽车制造商在这方面发展缓慢。今年2月，中国初创企业小鹏汽车开始向新加坡发运X9车型，这款车可以实现智能手机控制停车。

东南亚是一个充满潜力的市场。小鹏汽车副董事长兼联席总裁顾宏地说。

标普全球移动东盟副主管杰赛达董帕克（Jessada Thongpak）认为，中国在东南亚的进步可能在其他地区重演。

泰国也在转型。去年，斯巴鲁关闭了工厂，铃木计划在2025年底前关闭工厂。今年8月，比亚迪刚从泰国向欧洲出口了第一辆汽车。

比亚迪亚太汽车销售事业部总经理刘学良表示，一直以来，日本汽车制造商帮助推动了该地区的经济增长，但我们会让消费者决定，谁是最终的赢家。

▍02印度成短暂避风港

日本汽车制造商正转向印度。这个市场对中国电动汽车制造商几乎是关闭的。

在日本汽车制造商不断努力重组供应链，以减少对中国的依赖之际，丰田、本田和铃木等汽车制造商，正斥资数十亿美元在印度建造新车和工厂。这标志着，印度作为制造业中心的重要性日益增强。

全球最大汽车制造商丰田汽车宣布，将耗资超过30亿美元扩建位于印度南部的工厂，并在西部马哈拉施特拉邦建设一座全新工厂。生产预计在2030年前开始。一旦这些项目完成，其印度产能将超过100万辆。

铃木以近40%市场份额位居印度之首。该公司计划投资80亿美元，将年产量从250万辆增至400万辆。其本地子公司 Maruti Suzuki 已成为印度最畅销品牌和最大出口商。

本田汽车刚将印度列为即将推出的零系列电动汽车之一的生产与出口中心。这些电动汽车自2027年起，发往日本及其他亚洲市场。其首席执行官三部敏宏（Toshihiro Mibe）将印度列为全球第二重要汽车市场，仅次于美国，但领先于日本。

日本对印度交通运输业的直接投资，自2021年至2024年间增长了7倍，去年达到2940亿日元（折合20亿美元）。相比较而言，日本对中国交通运输业的投资同期下降83%，降至460亿日元。

上个财年，印度生产了约500万辆乘用车，出口增长15%，国内销量增长2%。过去3个财年，该国经济以平均8%的速度增长。纳伦德拉莫迪（Narendra Modi）政府积极向外国制造商，提供激励措施和保护主义政策。

这些保护措施对日本尤其有利。印度事实上阻止了中国的投资，阻止了新的中国品牌进入，限制了上汽名爵和比亚迪等现有企业的扩张。

在印度，日本汽车制造商没有面临来自中国电动汽车制造商的竞争，至少目前如此。因此，印度可以称为日本汽车制造商的短暂避风港。

市场研究公司 Pelham Smithers Associates 驻伦敦汽车分析师朱莉布特（Julie Boote）认为，印度是替代中国市场的一个不错选择。就目前而言，日本人认为这是一个更好的市场，因为在这里，他们不必与中国竞争对手交手。布特说。

丰田和铃木各拥有印度子公司的多数股权。本田则拥有其印度业务100%的股权。

目前，丰田汽车正与日本和印度供应商合作，以保持低成本，同时扩大混合动力零部件生产。今年，在需求激增的情况下，印度混合动力零部件供应紧张。

丰田一家主要供应商高管表示：丰田已将产品本地化，不再关注全球规格，而更关注本地规格。

上周，路透社在一篇报道中提到，2030年前，丰田汽车计划在印度推出15款全新和更新车型，并深化农村网络。其目标是，2030年前占据乘用车市场10%的份额，目前份额为8%。

丰田汽车总裁佐藤恒治（Koji Sato）在上周举行的日本移动展（Japan Mobility Show）上说：印度市场极其重要，未来必将增长。

印度对邻国的保护主义立场，对日本汽车制造商来说，是一种蒙羞的福音。标普全球移动公司的高拉夫万加尔（Gaurav Vangaal）如此形容日本汽车制造商在印度的这一独特机遇。

日系汽车从中国外流似乎不可逆转，印度的吸引力远不止其保护主义立场。印度提供的是中国曾经提供的低成本、庞大的劳动力和政府支持。对丰田、本田和铃木而言，印度不仅仅是一种选择，它正成为日系企业全球制造战略的核心。

（本文部分内容综合 Automotive News、Reuters、Outlook business、VOI、Technology ORG 报道，题图来源Nikkei Asia，部分图片来自网络）

原文标题:失守东南亚，日系车退守印度

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